이노진의 주관사는 IBK투자증권이고 공모가는 3,000원입니다.
청약일은 2월 9일 목요일부터 2월 10일 금요일까지이고, 상장예정일은 2월 20일 월요일입니다.
최소 청약금액은 15,000원으로 10주입니다.
기관 수요예측이 1,603.33대 1을 기록하였고, 보호예수는 6.36%로 나왔습니다.
균등배정물량은 325,000주입니다. 청약 수수료는 1,500원입니다.
계좌는 청약개시일 직전 영업일까지 개설이 가능합니다.
공모 후 유통물량 예정 치는 500만 주(42.2%)입니다.
예상 시총은 360억 원이고 코텍스 이전상장입니다.
2005년 설립된 이노진은 탈모 및 피부∙미용 관리 기술 기반의 항노화 솔루션 전문 기업입니다. 이광훈 대표는 성균관대를 졸업하고 한국얀센, 제노덤을 거쳐 2007년부터 현재까지 이노진의 경영을 총괄하고 있습니다. 이노진은 설립 이후 브랜드를 지속적으로 론칭하고 신제품을 출시하면서 안정적인 성장을 거듭해왔습니다. 현재 운영 중인 브랜드는 볼빅(Ballvic), 닥터메디션(Dr.Medicean), 폴리큐션(Follicution), 리셀바이(Re:Cellby) 등 총 4개입니다.
대표 브랜드는 종합 탈모제품 전문 브랜드 ‘볼빅(Ballvic)’입니다. 볼빅은 일반 소비자들 보다는 효능을 중심으로 병∙의원을 집중 공략하고 있습니다. 제품의 신뢰성과 안정성을 인정받으면서 국내 4,400여개 병∙의원이 이노진과 거래선을 유지하고 있습니다. 이밖에 ‘닥터메디션’ 브랜드를 통해 문제성 피부 케어 제품을 공급하고, ‘폴리큐션(Follicution)’로는 소비자형 탈모케어 제품을 출시하고 있습니다. 여기에 병∙의원 스킨케어 브랜드 ‘리셀바이(Re:Cellby)’ 까지 런칭하면서 균형잡힌 포트폴리오를 갖췄습니다.
국민건강보험공단에 따르면 국내 탈모 환자수는 2017년 21만5000명에서 2021년 24만3000명으로 약 13.7% 증가한 것으로 나타났습니다. 국내 탈모 관련 시장 규모는 2021년 기준 약 7,465억원으로 추산됩니다. 탈모 환자의 연령대도 점점 낮아지고 있어 시장 성장세는 지속될 것이란 전망입니다. 아울러 안티에이징에 대한 시장의 관심이 증폭되면서 두피를 포함한 피부, 바디 등 신체 전반의 항노화 관련 글로벌 시장 규모는 약 300조원으로 거대 시장이 형성될 것으로 예상됩니다.
이노진은 국내에서 유일하게 탈모치료 관련 토탈 솔루션을 보유하고 있어 확장하는 탈모 시장의 지속적인 수혜를 기대하고 있습니다. 남성형 탈모, 여성형 탈모, 휴지기 탈모, 원형탈모 등 탈모를 유발하는 다양한 원인에 따른 맞춤 솔루션(DEDS, Different Etiology, Different Solution)을 국내 최초로 제공하고, 초기 집중관리(Initial Intensive Therapy, IIT) 등 토털케어 시스템을 지원합니다. 여기에 병∙의원에서 사용하는 진단 및 관리 기기부터, 의약품, 화장품, 홈케어 제품까지 개발해 국내에서 유일하게 탈모 초기예방부터 진단, 개인맞춤형 치료 및 관리까지 탈모치료 관련 토탈 솔루션을 구축했습니다.
이노진의 제품이 신뢰성과 안정성을 인정받은 배경에는 항노화 관련 핵심기술력이 자리잡고 있습니다. 회사는 설립 후 3차원 배양 및 분화 시스템, 줄기세포 배양 기술, 약물 전달 기술, 단백질 안정화 기술 등 항노화 핵심 기술을 자체 확보했습니다. 이를 기반으로 14건의 특허를 확보했으며, 정부과제도 5건 수행하고 있습니다.
이노진은 온오프라인 유통채널을 모두 가동하고 있습니다. 오프라인은 국내외 병의원이 중심입니다. 온라인 분야는 자사몰과 함께 오픈마켓과 전문몰에 입점했습니다. 여기에 외형성장을 가속화하기 위해 최근 면세점과 홈쇼핑 진출도 추진해 유통채널을 더욱 다각화하고 있습니다.
토털 솔루션을 구축한데다 탈모시장이 성장하면서 실적도 우상향하고 있습니다. 특히 볼빅이 매출성장을 견인하고 있습니다. 2020년 72억원이었던 매출은 이듬해 94억원으로 30.7% 증가했습니다. 영업이익은 2020년 11억원에서 이듬해 24억원으로 확대됐습니다. 2021년 연간 영업이익률은 25%를 웃돕니다. 지난해에는 3분기 누적 기준 매출액 69억원에 영업이익 12억원을 기록 중입니다. 지속적인 수익 실현 덕분에 지난 2020년 12월부터 무차입 경영을 유지해오고 있으며, 부채 비율 역시 2022년 3분기 기준 18.7%로 안정적인 재무구조를 구축했다는 평가입니다.
이노진은 양일(6일~7일) 간 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행한 결과 1,603.33대 1의 경쟁률을 기록했습니다. 회사는 이를 토대로 공모가를 희망밴드 2,500~3,000원 상단인 3,000원으로 결정했습니다.
이번 수요예측에는 국내외 총 1,639개사가 참여했는데, 참여 기관 100% 모두 상단 이상 가격을 제출한 것으로 집계됐습니다.
이노진의 총 공모금액은 78억원, 상장 후 시가총액은 공모가 기준 360억원이 될 예정입니다. 의무확약이 6.3%입니다.
코덱스에서 5,500원에 거래를 마감하였습니다.
나의 생각>>
탈모 및 피부∙미용 관리 기술 기반의 항노화 솔루션 전문 기업인 공모주 이노진은 기관 수요예측이 1,603.33대 1을 기록하였습니다. 실적도 꾸준히 흑자를 기록하며 성장하고 있습니다. 탈모 관련주여서 인기가 없을 줄 알았는데, 저의 착각이었습니다. 코덱스 이전상장한 기업은 별로 안좋아했는데 이번에는 괜찮아 보입니다. 저는 공모주 이노진에 청약을 할 예정입니다.
IBK투자증권 계좌개설 완료!!!!
※ 제 블로그는 저의 투자를 위해 공부를 기록하고 절대 투자 권유 및 종목 추천이 절대 아닙니다. 단순 참고용으로 이용하시고 투자는 개인의 판단으로 진행해야 합니다.
출처>>
기릿의 주식노트, 이 증권사 있으면 무조건 청약하시면 됩니다 😊