공모주 링크솔루션
신영증권에서 청약을 진행하는 공모주 링크솔루션은 공모가 희망밴드(20,000 ~ 23,000원) 상단인 23,000원에 공모가를 확정하였습니다.
최소 청약은 50주이고 증거금은 575,000원입니다. 청약수수료는 2,000원 입니다.
공모청약일은 2025년 5월 27일 ~ 5월 28일 입니다. 환불일은 5월 30일입니다. 상장일은 2025년 6월 10일 입니다.
확정 공모가 기준 총 공모 금액은 207억 원이며, 상장 후 시가총액은 1,283억 원입니다. 유통비율을 36.34 %로 유통금액은 466억 원입니다.
기관 수요예측 참여한 기관은 2,202건이고, 기관경쟁률은 1,159.43 대 1을 기록하였습니다.
참여기관의 99.02%(가격미제시 비율 포함)가 공모가 희망밴드 최상단인 23,000원 이상으로 가격을 제시하였습니다.
의무보유 확약비율은 1.83%를 기록하였습니다.
2015년 설립된 링크솔루션은 3D 프린터 장비를 개발해 공급하는 기업입니다. 액체 상태의 레진 표면에 레이저를 조사·경화해 제품을 출력하는 ‘SLA 프린터’, 필라멘트를 고온으로 녹인 후 노즐을 통해 압출해 형상을 쌓는 방식으로 출력하는 ‘FDM 프린터’, 분말 형태의 금속에 접착 바인더를 분사하고 이를 적층시켜 출력하는 ‘MBJ 프린터’ 등 다양한 3D 프린터 라인업을 갖추고 있습니다. 최근에는 대전에서 파운드리 공장 건설에 나서 위탁 제조 사업을 강화하는 것을 추진하고 있습니다.
링크솔루션은 현재 기술특례상장을 추진 중입니다. 기술성 평가 과정에서 2개의 전문기관으로부터 모두 ‘A등급'을 받았습니다. 올 3월을 기준으로 국내에서 53개, 해외에서 15개 등 총 68개의 특허를 보유하고 있습니다. 전체 임직원 68명 중 절반인 34명이 기술 인력이고 연구개발(R&D) 전담 인력은 22명입니다. 지난해 112억 원의 매출과 40억 원의 영업손실을 기록했습니다. 회사 측은 영업손실의 배경으로 대전 내 파운드리 공장 신축 투자를 꼽고 있습니다.
증권신고서에 따르면 공모주 투자 관련 리스크로는 신규 사업의 불확실성, 오버행 등이 있습니다. 현재 링크솔루션 매출 대부분은 프린터 장비 공급을 통해 발생하고 있는데 링크솔루션은 앞으로 파운드리 사업이 빠르게 성장할 것으로 전망하고 연도별 매출 전망치를 2025년 204억 원, 2026년 325억 원, 2027년 599억 원으로 잡았습니다. 이런 전망치에 기반에 기업가치 및 희망 공모가 범위(밴드)를 산출해 예상보다 실적 성장이 더디면 주가가 공모가를 밑돌 위험이 있습니다. 상장 3개월 뒤 유통 가능한 주식 물량이 70.59%에 달하는 것도 부담입니다.
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